Friday, October 23, 2015

MALASYA: Cement players hard hit by weaker ringgit

The weakening ringgit hit the cement industry hard, with costs increasing by up to 20%, as the biggest raw material imports for manufacturing cement are coal and gypsum, which are paid in US dollars, according to members of the Cement & Concrete Association of Malaysia (C&CA).

“Definitely you can see all the costs going up. The big components are coal and gypsum, which are imported. So this is a big impact on our industry,” C&CA chairman Datuk Yeoh Soo Keng told a press conference after the association’s 50th anniversary celebrations and launch of its coffee table book here yesterday.

“With the impact of foreign currency, clinker being imported would increase in costs by 20% and key to this increase is coal, which is an important part of the cement process. With the weaker ringgit, we have to buy coal in US dollars so that’s a heavy cost increase,” said former Lafarge Malaysia Bhd CEO Bradley Mulroney.

Hume Industries Bhd group managing director Quah Thain Khan said the percentage of increase in costs may differ from companies as different cement manufacturers use different proportion of coals and gypsum, while some even manage to buy cheaper coal.

“When the ringgit depreciated from RM3.20 to over RM4, that’s already a 30% increase and our costs have already increased by that amount, for raw materials alone.”

Quah opined that the impact on raw material is at most a 15% increase as at the same time, commodity prices have also come down.
“It is an impact but our selling prices are okay to sustain. Most of the cement companies are still quite profitable. It won’t put cement companies in the red,” he said.

Quah explained that the cement industry is luckier than the steel industry as it does not need to fight with cheap imports. The steel industry, for instance, has seen selling price fall, with many steel companies losing money.

“So we have to manage the impact of the weakening ringgit, by negotiating for cheaper coal, managing our plant more efficiently.”

He said the selling price of coal has been stable, and does not foresee prices dropping because the demand will strengthen.
“We’re confident (of the demand) because Hume is now building a second line. Although there is over capacity (of cement in the industry), there is still sufficient demand to make cement companies run well,” said Quah.

Meanwhile, International Trade and Industry Minister Datuk Seri Mustapa Mohamed said the construction industry in Malaysia has been growing between 5% and 6% in the last few years, which is slightly above average compared with other sectors.

“We see this sector continuing its rate of growth. Although high end (property) is softening, the low end, affordable homes that the government is providing a push will spur the growth of construction, as well as with major projects like Pengerang and MRT. So construction will continue to be an important growth for the economy,” he said.

Earlier in his speech, Mustapa said more integrated cement plants should be set up in Malaysia to produce our own clinker and reduce imports.

Malaysia is still a net importer of cement clinker. From January to August, Malaysia imported RM348.6 million of clinker.

But between January and August, RM28.1 million of cement was exported to Australia (79.5%), Sri Lanka (9.5%), Indonesia (7.3%) and India (3.3%).

Malaysia’s cement and concrete industry contributes about 4% to the country’s gross domestic product. It possesses 38.83 million tonnes of cement-grinding capacity and 23.66 million tonnes for clinker.

PAKISTAN: Attock Cement posts Rs470 million profit

Attock Cement – part of the Pharaon Group that has investments in diversified fields such as oil and gas, power generation and IT – has announced a net profit of Rs470 million in the first quarter (Jul-Sep) of fiscal year 2015-16, up just 2% compared to the profit it earned in the same period of the previous fiscal year.

Earnings per share (EPS) were up to Rs4.20 from Rs4.11 in the period under review.

“This was in line with our expectations of an EPS of Rs4.08 for the quarter,” Arif Habib Limited (AHL) analyst report said on Thursday.

The company registered a 10% year-on-year (YoY) decrease in net sales during the first quarter of fiscal year 2015-16 (1QFY16) mainly because of a 10% YoY dip in cement dispatches. The decline in dispatches is caused by 36% decline in cement exports otherwise its local dispatches expanded by 9% year on year, the report said.

The gross margins of Attock Cement jumped 500 basis points YoY to 35% in 1QFY16 amid 22% YoY lower coal prices that stood at $55.24 per ton during the period.

The selling or distribution expenses fell by 30% YoY to Rs190 million from Rs271 million because freight charges on export sales contracted.

The company recorded an effective tax rate of 34% during 1QFY16 which was 24% in 1QFY15.

NAMIBIA: Chinese company launches JV with Namibia cement company

The Chinese company, Asian and African Business Management, has teamedup with a Namibian company, Whale Rock Cement, to set up a $350 million cement plant.

A memorandum of understanding was signed in Windhoek Thursday between the twocompanies to kick start the project that will see the creation of 400 jobs.

The Chinese Ambassador to Namibia Xin Shunkang and the chairperson of the Asian andAfrican Business Management Zhang Jimin attended the signing ceremony.

A few years ago, Whale Rock Cement (Pty) Ltd came onto the Namibian market with itscement brand Cheetah Cement.

This has triggered a fierce competition with the existing cement suppliers leading to a pricewar that drove Whale Rock off the market.

Asian and African Business Management has more than 30 years experience in cementproduction and employs 6,000 workers.

The plant, about 245 kilometers from the capital Windhoek will be the second cement plant inNamibia after Ohorongo which produces more than 500,000 tons per year.

Whale Rock Cement public relations officer Manfred Uxamb said a comprehensive feasibilitystudy has been done and that a limestone survey has also been carried out.

"Together with our partners, we have performed comprehensive investigation of the land plot,limestone, clay, wasted iron ore, gypsum which is necessary for this cement plant," Uxambsaid, adding that they found that all these resources meet requirements.

"The survey also included a market research that proved that the project is feasible. Thefeasibility study was presented to the Government of the Republic of Namibia and approved,"Uxamb said.

According to Uxamb, the area chosen for setting up the plant has proved that there is enoughlimestone deposits to last more than 40 years and pump more than $30 billion into the economy.

CAMEROON: Ciment: pourquoi le prix unique ?

Question posée, jeudi dernier, par le Mincommerce aux opérateurs du secteur, à qui il recommande d’indiquer le « prix de vente détail autorisé » sur les sacs.

Il y a trois producteurs de ciment installés au Cameroun. Un quatrième est annoncé pour la fin de cette année. En plus de ceux-là, qui fournissent 3,6 millions de tonnes de ciment par an sur le marché local, certains opérateurs économiques camerounais (Fokou, Quifferou, etc.), sont autorisés à importer des marques étrangères, soient 1,2 million de tonnes en moyenne par an, à distribuer également sur le marché local. C’est dire qu’il y a une offre de 4,8 millions de tonnes, pour une demande de moins de 3 millions de tonnes par an. Il y a donc concurrence des marques sur le marché national. Logiquement, les prix devraient également varier. Hélas ! Qu’il s’agisse de production locale ou importée, toutes les marques se vendent en détail au prix unique de 4 800 F, avec une légère variation de plus au moins 100 F seulement. « C’est à croire qu’il y a un accord entre les producteurs, sur le dos des pouvoirs publics et surtout des consommateurs », regrette le ministre du Commerce (Mincommerce). Jeudi dernier à Yaoundé, alors qu’il recevait les opérateurs du secteur des matériaux de construction, dans le cadre des concertations visant la régulation des marchés, Luc Magloire Mbarga Atangana a insisté pour comprendre cet alignement au prix unique du ciment. Lequel est d’ailleurs le prix de vente maximum, homologué par son département ministériel depuis 2008. « Je veux des arguments crédibles », a-t-il martelé d’entrée de jeu. Mais il n’obtiendra pas de réponses.

Le Mincommerce a dû reformuler sa question : « quels sont vos prix de sortie usine ? » Jusque-là, rien. Aux dires du directeur général de la Cimenterie du Cameroun (Cimencam) et du représentant de Dangote, l’on retiendra que les prix sortie usine se négocient avec les grossistes et ne peuvent donc être dévoilés. Le directeur technique de Cimaf précise cependant qu’ils ne font que refléter les moyens de production, « c’est-dire le prix de revient composé par la matière première, l’énergie, la maintenance et autres. C’est tout cela que nous traduisons dans un prix sortie usine que nous proposons à nos distributeurs. Au niveau du détail, c’est le marché et les différents intervenants qui déterminent le prix final », assure-t-il. Les importateurs n’apporteront pas plus d’explications. Les différentes parties estiment néanmoins que ce sont les distributeurs, quincaillers notamment, qui se font la part belle, au détriment des consommateurs et même des producteurs et importateurs.

Des arguments peu convaincants pour le Mincommerce, qui indique qu’ « il y a un jeu autour du prix du ciment que le gouvernement ne peut plus cautionner. Visiblement, vous vous êtes entendus pour nous imposer le prix homologué. On va donc revoir tout cela ». Luc Magloire Mbarga Atangana a instruit, séance tenante, le directeur de la métrologie de mener une étude sur le phénomène et lui adresser des éléments de réponses dans les 10 jours. En attendant, il recommande aux producteurs d’indiquer sur les sacs le prix de vente détail autorisé.

ALGERIE: Production prochaine de ciment pétrolier au profit de Sonatarch

Le groupe industriel des ciments d’Algérie (GICA) produira prochainement, au profit de Sonatrach, le ciment pétrolier utilisé dans les forages, jusque-là importé, a annoncé, mercredi à Oran, un responsable du groupe industriel public.

"La production du ciment pétrolier émane de notre volonté à diversifier nos produits. C’est une application très spécifique utilisée dans les forages de pétrole par Sonatrach, mais importé", a souligné, à la presse, Ahmed Souidi, chef de division au sein du GICA, lors d’une journée technique organisée dans le cadre du salon "Batiwest Algérie 2015".

Selon le responsable, ce groupe public avait négocié avec Sonatrach et réalisé les essais industriels. "Il nous reste à les faire homologuer par les bureaux de Sonatarch sous la norme américaine API (American Petroleum Institute)", a-t-il déclaré.

Après homologation, la production locale de ciment pétrolier pourra alors commencer.

Actuellement, les besoins sont estimés à 100.000 tonnes/an, a-t-on indiqué de même source.

Cette opération de production de ciment pétrolier pourra économiser au pays quelque 9 millions d’euros par an, soit le montant global de l’importation.

ALGERIE: Le déficit en matière de ciment sera résorbé en fin 2016 (GICA)

Le Groupe industriel des ciments d’Algérie (GICA) résorbera le déficit en cette matière estimé à plus de 4 millions de tonnes/an, avec l’entrée en production en fin 2016 de deux nouvelles extensions de cimenteries à Sétif et Chlef, a annoncé mercredi à Oran le responsable du groupe.

Ce déficit pourra être résorbé une fois les extensions réalisées dans les cimenteries d'Ain El Kébira à Sétif (plus de 2 millions tonnes/an) et de Chlef (2 millions tonnes/an), a indiqué à la presse M. Ahmed Souidi, Chef de division au sein de ce groupe public, lors d’une journée technique organisée dans le cadre du salon "Batiwest Algérie 2015". 

"Nous sommes aussi sur le point de signer un contrat avec un partenaire étranger pour l’extension des cimenteries de Zahana (Mascara) et de Beni Saf (Ain Témouchent).

Des projets en étude, qui pourront générer une capacité additionnelle de 3,5 millions de tonnes/an", a souligné M. Souidi.

Actuellement, le groupe composé de 23 filiales, totalise une production annuelle de 11,5 millions de tonnes avec un objectif de 15,5 millions de tonnes à fin 2016 et 18,5 millions en 2018.

Quant aux projets de nouvelles cimenteries, leur capacité totale de production sera de 3 millions de tonnes/an de ciment. Il s’agit de deux cimenteries de Sigus (Oum el Bouaghi) et de Béchar, qui entreront en production en novembre 2018. 

"Nous comptons sur une stratégie pour se mettre à l’international dès résorption du déficit actuel", a-t-il déclaré.

Pour les autres produits, GICA détient trois sociétés de production de granulats et de béton prêt à l’emploi (BPE).

Pour la première, le groupe a inscrit, dans son plan de développement, la réalisation de neuf (9) unités de concassage pour une capacité globale de sept (7) millions de tonnes de granulats/an. Six unités de concassage sont entrées en production entre 2011 et 2013 pour une capacité de 4,4 millions de tonnes/an à Mila, Khenchla, Batna, M’sila et Macara. Trois autres projets sont en phase de maturation pour une production de 2,6 millions de tonnes/an à Oum el Bouaghi, Laghouat et Tiaret, a-t-on indiqué lors d’une présentation du groupe.

Pour le BPE, 16 stations ont été inscrites en 2014 pour réalisation pour dont 13 fixes et 3 mobiles pour une capacité annuelle de près de 3,5 millions de mètres cubes.

Le plan d’investissement du groupe renferme, selon les explications fournies lors de cette journée, des investissements de protection de l’environnement (installation de dépoussiérage, remise en état des carrières, ...) et de réduction des consommations énergétiques.

Pour ce qui est des rejets de poussières, des installations technologiques de filtrage sont mises en place au niveau de 11 cimenteries sur les 12 appartenant au groupe, a-t-on ajouté.

Le programme de développement du GICA s’inscrit en droite ligne avec les orientations du gouvernement visant à encourager l’investissement productif, réduire les importations et assurer la disponibilité, en quantité suffisante, des produits stratégiques et sensibles (ciments, sables, graviers, béton, à), essentiels à la réalisation des grands projets d’infrastructures économiques et sociales (routes, autoroutes, barrages, logements, ...).