Monday, March 30, 2015

MEXICO: Industria del concreto crecerá 8% por reformas estructurales

La industria del concreto en México crecerá de 5.0 a 8.0 por ciento este año por la reactivación económica, producto de las reformas estructurales, estimó el director general de United Bussines Media (UBM), Jaime Salazar Figueroa.

Al anunciar la segunda edición de Concrete Show, que se realizará del 20 al 22 de mayo, en el Centro Banamex de la Ciudad de México, Salazar Figueroa dijo que existe confianza del sector privado constructor que invierte en infraestructura.

Aseguró que los empresarios del sector invertirán en los próximos cinco años entre 150 y 250 millones de dólares para la modernización de sus empresas en tecnología e infraestructura y estar a la vanguardia que el país demanda.

Recordó que México es uno de los 15 mayores productores de cemento en el mundo y la industria de la construcción creció por arriba de 4.0 por ciento en los últimos dos años, con la generación de más de 5.6 millones de empleos.

Asimismo, hoy en día es la cuarta actividad económica más grande generadora de empleo, de acuerdo a datos de UBM México y del INEGI.

Jaime Salazar dijo que Concrete Show México es la exposición del sector más importante de México y América Latina, donde se generarán negocios por arriba de los 100 millones de dólares.

WORLD: Holcim’s No. 2 Investor Said to Plan Vote Against Lafarge Merger

Holcim Ltd.’s second-biggest shareholder, Eurocement Holding AG, plans to vote against the Swiss company’s merger with Lafarge SA, even after the cement makers last week agreed on new terms and management changes to placate investors, said a person familiar with the matter.

Eurocement isn’t satisfied with the revised terms, which would give 0.9 of one Holcim share for one share of Lafarge, instead of the original one-for-one ratio, the person said, asking not to be identified because the considerations are private. The investor is also seeking other improvements, the person said. Representatives for Eurocement couldn’t immediately be reached for comment. Holcim and Lafarge declined to comment.

The initial terms and management lineup became a sticking point after Lafarge’s results lagged its Swiss peer since the merger was announced in April last year. Lafarge chief Bruno Lafont, who had been designated as chief executive officer of the merged company, will now become co-chairman, after Holcim managers said they didn’t want him as CEO.

The continued opposition by Russia’s Eurocement, which holds 10.8 percent of the Swiss cement maker, could derail the merger if other investors follow suit. Two thirds of shareholders need to approve a capital increase that is necessary for the deal to go through at an investor meeting in May.

Earlier this week, Ethos foundation, which advises Swiss pension funds, said that it also still has doubts about the combination of both companies. Funds advised by Ethos may represent about 4 to 5 percent of investors at the meeting. Holcim’s fourth-biggest shareholder, Harris Associates, told newspaper Finanz und Wirtschaft today it hasn’t decided yet whether to support the merger as the new terms are “not perfect.”

Swiss newspaper Handelszeitung reported earlier today that Eurocement is not pleased with the new terms of the planned merger, citing people close to the matter.

ZAMBIA: PPC et AfriSam renoncent à fusionner

Les deux géants sud-africains du ciment, PPC et AfriSam, viennent d’annoncer qu’ils mettent un terme aux discussions devant conduire à leur fusion. L’opération devait pourtant accélérer leur expansion panafricaine.

Le mariage devait donner naissance à un mastodonte africain du ciment. Mais il n’aura finalement pas lieu. Le numéro un sud-africain du secteur Pretoria Portalnd Cement (PPC), et son compatriote AfriSam Group (numéro 2) ont annoncé ce vendredi qu’ils avaient mis un terme aux négociations devant conduire à leur fusion. Aucun des deux groupes n’a souhaité donner des détails sur les raisons de cette décision.

“Au cours de ces derniers mois, cette fusion proposée par AfriSam avait largement occupé nos esprits. Finalement, nous avons décidé de ne pas procéder à la transaction… Les deux parties n’ont pas pu parvenir à un consensus sur les modalités de l’opération”, a expliqué PPC dans un communiqué publié ce 27 mars sur son site. Précisant être “en raison d’une clause de confidentialité entre les deux parties" incapable de donner les raisons détaillées de cette résiliation.

Concurrence

D’après l’agence Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier, il y avait peu de chance que les régulateurs donnent leur accord à cette opération qui aurait déséquilibré la concurrence sur le marché sud-africain. “Les deux entreprises réunies auraient détenues plus de 60 % du marché sud-africain”, explique Roy Mutooni, un analyste de Renaissance Capital basé à Johannesburg, cité par l’agence.

Ce projet de fusion pour laquelle les négociations avaient démarré en décembre dernier était soutenu par Public Investment Corporation, le gestionnaire du principal fonds de pension sud-africain qui est actionnaire des deux sociétés. Confrontés à un ralentissement économique de leur pays et à une baisse de la demande sur leur marché domestique, les deux groupes devaient profiter de ce mariage pour accélérer leur expansion sur le reste du continent où ils doivent faire face à la concurrence de gros acteurs tels que le français Lafarge, l’allemand HeidelbergCement AG ou encore le nigérian Dangote Cement, le plus grand fabricant de ciment africain.

Alors que PPC (dont le chiffre d’affaires a progressé de 9% sur les neuf premiers de 2014, à environ 630 millions d’euros) construit actuellement de nouvelles usines en RD Congo, au Rwanda, au Zimbabwe et en Ethiopie, son compatriote AfriSam détient déjà des usines en Tanzanie, au Lesotho et au Botswana. Désormais, c’est de son côté que les deux groupes poursuivront leur croissance panafricaine.

ARGENTINA: Levanta la producción de cemento en todo el país

En febrero de este año, las fábricas de cemento Portland despacharon dentro del país y al exterior 897.299 toneladas, lo que representa una caída con respecto a enero último del 5%. 
No obstante, al ser analizada en forma interanual (comparada a febrero de 2014), esa cifra representó un aumento en la producción del 11,8%. 

En Neuquén, en los dos primeros meses de este año se vendieron 46.798 toneladas de cemento, una participación del 2,58% en el total nacional.

Con destino al consumo interno, los despachos de las fábricas, incluyendo sus importaciones, en febrero alcanzaron en todo el país 885.296 toneladas, cifra que exhibe una baja del 4,6% con respecto al mes anterior pero -comparada con el mes de febrero de 2014- una alza del 12,9%.

De esa manera, el pasado mes de febrero marcó un comportamiento inusual en el mercado del cemento portland, ya que la producción fue la mayor en igual mes de los últimos años. 

Es por ello que días atrás se habló de un febrero “récord” en el despacho de uno de los principales insumos de la industria de la construcción. 

El último año había cerrado con una producción total nacional de 11.273.900 toneladas, que de todos modos no alcanzó a la de 2013 ni la de 2011.

El consumo per cápita de cemento en Argentina en 2014 fue de 270 kilos. En 2013, ese indicador fue uno de los más altos en los últimos años y había cerrado en 283 kilos por habitante (al año). 

Neuquén alcanzó el año pasado el récord de despacho de cemento, con 259.563 toneladas, según cifras de la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, Así, superó el indicador de 2013, cuando había sido de 207.858 toneladas, entonces la más alta de los últimos 10 años en la provincia.

El consumo per cápita en Neuquén durante 2014 fue de 453 kilos, frente a los 420 kilos de 2013.

En Río Negro, el 2014 cerró con un consumo de 202.815 toneladas, cifra que fue inferior a 2013 y a 2011. El consumo per cápita en Río Negro fue de 306 kilos.

Insumos para la construcción

Por otro lado y conforme el Índice Construya, la venta de materiales para la construcción se expandió 2,2% entre febrero 2014 y febrero 2015, a pesar de que en el lapso enero-febrero sufrió una caída de 3,9%.

El Índice Construya (IC), que mide la evolución de los volúmenes vendidos al sector privado de los productos para la construcción (ladrillos cerámicos, cemento portland, cal, aceros largos, carpintería de aluminio, pisos y revestimientos cerámicos, adhesivos y pastinas, pinturas impermeabilizantes, sanitarios, grifería y caños de conducción de agua), indica que las ventas de insumos de las empresas del grupo registraron un aumento de 14,6% desestacionalizado respecto a enero de 2015.

Y al considerar la variación interanual (también corregida por estacionalidad), los volúmenes despachados en febrero de 2015 fueron 2,2% mayores que en febrero de 2014.

“En tanto, en el primer bimestre del año, el Índice Construya acumuló una caída de 9% en comparación con el mismo período del año anterior, mientras que el índice desestacionalizado descendió un 3,9% en dicho período. Incide en la diferencia entre estos indicadores la menor cantidad de días laborables del 2015 respecto del 2014”, concluye la información brindada por Construya.

KENYA: ARM Cement says 2014 pretax profit flat

Kenya's ARM Cement posted a pretax profit of 2.02 billion shillings ($22 million) for 2014, inching up 1 percent from the previous year, it said on Wednesday.

The cement maker, which also has operations in Tanzania, said its revenue for the period edged down 3 percent to 13.74 billion shillings, mainly because there was no additional capacity expansion during the period, the firm said.

In a statement, the firm predicted that this year would be better, with growth in turnover and profit.

"The cement markets continue to grow at double digits with significant demand from the infrastructure segment," it said.

Booming economies in the east Africa region have buoyed demand for cement in recent years but local firms are preparing for increased competition from new entrants like Nigeria's Dangote Cement, which is investing in Kenya.

ARM Cement said its earnings per share rose to 3.01 shillings from 2.74 shillings in the previous year, largely helped by a lower tax bill.

The company maintained its dividend for the year at 0.60 shillings per share.

BRAZIL: Ceará vai receber duas novas fábricas do grupo Votorantim

O Governo do Ceará e o grupo Votorantim Cimentos firmaram parceria para a construção de duas novas fábricas no estado. Os empreendimentos, que foram apresentados por diretores da empresa nesta terça-feira (24) em reunião com o governador Camilo Santana, serão localizados em Sobral e São Gonçalo do Amarante, no Pecém.

Batizadas de Sobral II e Pecém II, o total de investimentos nas empresas será de R$ 969 milhões, sendo R$ 769 milhões na indústria da Região Norte e R$ 200 milhões na companhia da Região Metropolitana de Fortaleza.


A previsão, segundo a empresa, é de início das obras em maio de 2015, em Sobral, e julho deste ano, no em São Gonçalo do Amarante. O Estado do Ceará oferecerá infraestrutura (estrada de acesso às indústrias e linha de transmissão de energia), além de benefício fiscal. "Estou muito satisfeito com esses novos empreendimentos. Nós temos o compromisso de gerar emprego e renda para a população de todo o Ceará, com políticas de interiorização do desenvolvimento. Esse já é um primeiro passo para isso", disse o governador.

As empresas, juntas, terão 1.200 novos postos de trabalho, com geração de renda anual de aproximadamente R$ 7 milhões. Além disso, serão 1.600 empregos temporários gerados durante as obras. Nas comunidades locais, a Votorantim Cimentos realizará cursos técnicos em parceria com as prefeituras e entidades como o Senai para a preparação de mão-de-obra.

As empresas Sobral I e Pecém I, que estão em operação, produzem atualmente cerca de 3 milhões de toneladas de cimento por ano e geram aproximadamente 2 mil empregos diretos e indiretos
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TURKEY: Sabanci Holding cement unit sees 2015 sales rising 10-15 pct

The cement business of Turkey's Sabanci Holding expects its sales to rise 10-15 percent this year and is looking for acquisition opportunities, its chief executive said.

Sabanci's cement group, consisting of cement companies Akcansa and Cimsa, posted a 16 percent increase in sales to 2.5 billion lira ($980 million) in 2014, the cement unit's Chief Executive Officer Hakan Gurdal told reporters late on Monday.

"We are chasing opportunities for growth abroad. Financial structures of Akcansa and Cimsa are getting stronger, creating serious potential. We currently have the ability to borrow up to $1.5 billion to fund an acquisition," Gurdal said.

Sabanci Holding was in a consortium that offered bids for some of the assets put up for sale by cement makers Lafarge and Holcim after their mega-merger. But Irish cement maker CRH agreed to buy the assets for 6.5 billion euros.

Sabanci has long been interested in acquisitions, but has not bought any companies. Gurdal explained this was due to geopolitical risks in Turkey's neighbouring region.

Gurdal also said the group had an investment target of 300-330 million lira, most of which would be invested in a factory in the Aegean province of Afyon. The factory is expected to start producing in May 2016.

HONDURAS: Cemento gris subió L 10.35 al dolarizar precio.

La bolsa de cemento gris de 42.5 kilogramos acumuló un aumento de 10.35 lempiras en los últimos 12 meses en Honduras, al dolarizarse el precio en planta.Las autoridades de la Secretaría de Desarrollo Económico (SDE) y ejecutivos de las cementeras que operan en el país acordaron en febrero del año pasado fijar en 7.60 dólares el precio en planta.Lo anterior ha provocado que ese material de construcción se haya encarecido por la devaluación del tipo de cambio del lempira respecto al dólar, ya que los ferreteros y comercializadores han tenido que destinar más lempiras para adquirir ese producto.

De febrero de 2014 a marzo de 2015, el precio en planta subió de 157.10 a 167.45 lempiras por bolsa, el que ha sido trasladado al consumidor final.En Tegucigalpa, el cemento gris cuesta entre 178 y 180 lempiras la bolsa, mientras que en Nacaome y San Lorenzo los consumidores pagan 190 lempiras.Una rastra de 560 bolsas de cemento gris tiene un costo de 93.772.34 lempiras en la planta de Lafarge que opera en Piedras Azules, Comayagua. A lo anterior se agrega el costo en flete, el que varía dependiendo de la ciudad hacia donde se traslada el producto.En Nacaome el flete por rastra es de 10,000 lempiras, o sea que al ferretero tiene un costo por bolsa de 185.31 lempiras.

Se denunció a comienzos de 2014 que Lafarge Incehsa había encarecido en 10.75 lempiras la bolsa de cemento, pasado de 160 a 170.75 lempiras, lo que obligó al gobierno intervenir y decretar durante 30 días un congelamiento al precio anterior.Concluido ese período, las partes acordaron dolarizar el precio en planta de ese material de construcción, a pesar de que la mayor parte de las materias primas son de extracción nacional.La medida ha venido en detrimento del consumidor final y de la industria de la construcción general, ya que el tipo de cambio se devalúa de manera constante en la subasta electrónica de divisas.

Otras variables que han sido consideradas en el pasado para fijar el precio en planta del cemento son la inflación interanual, el ajuste por combustible y el precio internacional del bunker.

Estos dos últimos indicadores han observado en los últimos 12 meses drásticas caídas, lo que ha compensado el aumentó de 5.82% de la inflación interanual.El bunker ha bajado de 94.17 a 47.45 dólares de marzo 2014 a marzo 2015. El ajuste por combustible que se aplica a las tarifas eléctricas ha caído de 31.87 en marzo de 2014 a 15.97 a febrero 2015.

Silencio

Este medio de comunicación buscó la opinión del titular de la Secretaría de Desarrollo Económico, Alden Rivera; sin embargo, el funcionario no respondió las preguntas enviadas a su teléfono celular.Asimismo se trató de obtener la versión de Darío Mencía, gerente de Ventas de Argos, pero tampoco se obtuvo respuesta.

También se quiso ahondar sobre el tema con el director ejecutivo de la Cámara Hondureña de la Industria de la Construcción (Chico), Silvio Larios, quien no respondió a la solicitud, así como a la petición de brindar información estadística que esa organización maneja sobre el costo de los materiales de construcción.

No obstante, otros sectores consultados consideran que la dolarización del precio en planta del cemento gris ha venido a favorecer únicamente a las cementeras, ya que al presentar el resto de indicadores una desaceleración en los últimos 12 meses (ajuste por combustible y el costo del bunker), los argumentos técnicos para justificar un alza no tendrían una validez.

Millonario negocio

La producción de cemento en Honduras es una de las actividades económicas más dinámicas, a pesar de que en los últimos años ha observado variaciones hacia arriba y hacia abajo por el desempeño de la industria de la construcción.

No obstante, el Banco Central de Honduras (BCH) reporta en sus informes estadísticos que el año pasado la producción interna alcanzó 35.8 millones de bolsas de 42.5 kilogramos, a un precio de 7.60 dólares por unidad.Lo anterior le significó a las dos plantas cementeras ventas por 271.8 millones de dólares, o sea 5,721 millones de lempiras, al tipo de cambio promedio de 21.05 lempiras por dólar durante 2014.

INDIA: Ultratech plans share swap to takeover Century's cement arm


In a bid to take on the competition from Holcim-Lafarge, the Aditya Birla Group’s UltraTech Cement is looking at a share-swap proposal to merge the cement division of B K Birla-owned Century Textiles & Industries with it at a valuation of Rs 10,500 crore. According to sources, contours of the deal, in the making for some time, are taking a final shape.

The transaction, if approved by the boards of both companies, will help UltraTech retain its No 1 position in the sector, as it will add 13 million tonnes per annum (mtpa) to its existing capacity of 65 mtpa, taking it to 78 mtpa.

In comparison, after the €42-billion merger between Holcim and Lafarge, the capacity of both companies will be only 71 mtpa, though the Competition Commission of India is likely to ask the European companies to sell some of their assets in eastern India. When contacted, an Aditya Birla Group spokesperson said there was no such proposal before the board. In a communication to the stock exchanges, Century Textiles termed the news to hive off its cement division “not true”.  

Century Textiles is managed by Kumar Mangalam Birla, director on the board of the company, while the board is chaired by his grandfather, B K Birla. The consolidation will help both UltraTech and Century to cut costs and synergise operations. It will also help it increase capacity without letting go of cash.  Bankers say Axis Capital is working on a proposal to dilute UltraTech’s equity by 12 per cent after the share-swap deal.

On Monday, Century Textiles’ shares closed at Rs 568 apiece, up 2.88 per cent from the previous close. UltraTech, on the other hand, closed marginally up at Rs 2,831 a share.

Bankers say if the deal is cleared by the board, it will immediately give a boost to Century as it will receive good valuation for its cement division, which is almost double of its current market capitalisation of Rs 5,251 crore. The company might retain its other businesses including textiles, rayon and paper. After the share-swap deal, the deal might see the Birla family’s stake come down in UltraTech from 61.69 per cent to 60.31 per cent. The Birla family owns 40.23 per cent stake in Century Textiles.

During the December 2014 quarter, the UltraTech board approved acquisition of the cement business of Jaiprakash Associates in Madhya Pradesh, with a capacity of 4.9 million tonnes, at an estimated enterprise value of $135 a tonne on extended capacity.

ETHIOPIA: Dangote to inaugurate East Africa’s biggest cement factory in Ethiopia

Africa’s richest person, Aliko Dangote, is going to inaugurate East Africa’s biggest cement factory he built in Ethiopia at a cost of 500 million dollars.

A subsidiary company of Dangote Industries Group, Dangote Cement Ethiopia PLC, built a state-of-the-art cement factory in West Shoa Zone, Adaberga wereda, near Muger town, 85 km west of Addis Ababa. The factory lies on 134 hectares plot of land has the capacity to produce 2.5 million tons of cement. Teshome Lemma, country general manager of Dangote Cement, told The Reporter that the fully automated factory is the biggest cement factory in the East African region. According to Teshome, the factory produces OPC, PPC and special cement for dam construction.

Construction commenced in March, 2012 and is completed in two years time in unmatched pace by any company in Ethiopia. This has prompted state minister of Industry Tadesse Haile to write a letter of appreciation to Dangote Cement Ethiopia some months back.

Dangote first came to Ethiopia in 2008 to venture into cement production when the Ethiopian economy was starving for cement due to a construction boom in the country. Back then the dearth of cement supply compelled the government to import the bulk product with hard earned foreign currency. This triggered the government to invite foreign and local investors to build cement factories.

VENEZUELA: Sindicato del cemento denuncia paralización de 80% en obras del país

Orlando Chirinos, coordinador nacional de la Alianza Nacional de Trabajadores Cementeros (Antracem), aseguró que el 80% de las obras que se construyen en el país están paralizadas.

"Hemos conseguido una paralización de obras que está alrededor del 80% en todo el país?, aseguró Chirinos en entrevista a Unión Radio. La paralización es producto de la escasez de materia prima y del desempleo que azota al sector de la construcción, aseguró el dirigente gremial.

"A nivel nacional, Venezuela produce 9 millones de toneladas métricas de cemento y conseguimos hoy en día 50% de esa capacidad productiva?, aseveró Chirinos.

COLOMBIA: Argos aumenta sus beneficios en un 59%

La compañía Cementos Argos incrementó su utilidad en ventas en un 59 por ciento en el año 2014, en comparación con el 2013, incluyendo las ventas efectuadas en Estados Unidos, Centro América y el Caribe.

La cementera consiguió el año pasado un beneficio neto de 291.815 millones de pesos, en comparación con los 183.710 millones de pesos en el 2013.

“En las tres regiones donde Argos opera tuvimos resultados muy positivos”, aseguró Jorge Mario Velázquez, el presidente de la compañía multinacional que opera en 12 países.
La empresa colombiana reportó un aumento en ventas de un 8 por ciento en el 2014, al alcanzar 12,5 millones de toneladas, mientras que las ventas de concreto ascendieron un 18 por ciento a 11 millones de metros cúbicos.

El año anterior la productora y comercializadora de cemento y concreto incorporó adquisiciones de 785 millones de dólares, emitió bonos que fueron demandados 2,5 veces el valor ofrecido e invirtió más de 230 millones de dólares en la ampliación y modernización de su negocio en varios países en los que opera.

Presencia en EEUU

Estados Unidos se ubica como uno de los países que más ganancias le dejó el año anterior a Cementos Argos, gracias a que durante la última década la cementera invirtió 2.2 billones de dólares en Estados Unidos, convirtiéndose en la más grande inversión que una compañía colombiana privada ha hecho en ese país.

“Normalmente en los procesos de internacionalización tendemos a hacer inversiones cerca de nuestro país, se buscan países como Panamá o al sur del continente, pero escogimos estar presentes en Estados Unidos estratégicamente, ya que compramos activos en zonas que tenían proyectos de crecimiento a largo plazo”, explicó Velázquez.

Actualmente la empresa colombiana tiene instalados en Estados Unidos 6 millones de toneladas, 12 millones de metros cúbicos de capacidad de producción de concreto, 390 plantas y 1.900 mezcladores.

BRAZIL: Supremo Cimento expande marca e conquista novos mercados

Empresa catarinense participou pela primeira vez da maior feira de construção civil da América Latina, que ocorreu na última semana em São Paulo (SP). A participação no evento, segundo o diretor comercial da companhia, Evanilton Braga, veio ao encontro do planejamento de crescimento da Supremo, que inaugura no fim de março uma nova unidade em Adrianópolis (PR) e busca ampliar a representatividade da marca no mercado brasileiro.

Mais de mil marcas expostas em um espaço de 85 mil metros quadrados movimentaram o Anhembi, em São Paulo (SP) nos dias 10 a 14 de março. A participação na Feicon, voltada para o público ligado á construção civil, foi aposta também da Supremo Cimento, de Pomerode (SC) que pela primeira vez participou como expositora da feira.

A principal vantagem desse evento, segundo Evanilton Braga, diretor comercial da companhia, foi a possibilidade de expansão dos negócios. Durante a feira os executivos da Supremo tiveram a oportunidade de prospectar novos clientes e mostrar para todo o país a força da companhia. “No fim do mês iremos inaugurar nossa nova fábrica em Adrianópolis (PR), que contará com capacidade produtiva de 1,7 milhão de toneladas ao ano. Com isso iremos ampliar os negócios para o Sudeste, principalmente São Paulo. A Feicon foi fundamental para abrirmos este caminho”, explica.

Hoje a Supremo atua no limite da sua capacidade produtiva, que é de 400 mil toneladas ao ano. Com o novo empreendimento, a companhia espera um crescimento de 400% nas vendas. Fundada em 2003, a empresa passou a contar com investimento estrangeiro com a venda de 50% do capital para o grupo português Secil, em 2011. Além da estrutura, a Supremo apresentou durante a Feicon o seu mix de produtos, que engloba os cimentos tipo P II-Z-32, CP IV-32 RS, CP V-ARI e CPB-40.

COSTA RICA: 12 millones de kilos de cemento chino en C.R.

El 9 de marzo el Diario Oficial La Gaceta publicó las nuevas reformas para empacar cemento, principal limitación para los importadores porque el viaje influye en la calidad, sin embargo, hoy (12 días después) el puerto de Caldera en Costa Rica recibe 12 millones de kilos de cemento para el comercio. 

A las 12 horas de hoy, el muelle número 2 de Caldera recibirá al buque Toscana, de la naviera Transmares, que en su viaje 15.001 ingresará 12 mil toneladas de cemento proveniente de China al mercado tico, así consta en los registros del puerto. 

Según cálculos de navieras consultadas, un barco con esta capacidad tarda más de 28 días para hacer el viaje desde alguno de los puertos de la nación asiática hasta Centroamérica. El hecho de que el buque hizo el recorrido en la mitad del tiempo es poco probable, pero es imposible que la empresa corriera el riesgo de mover 240 mil sacos de cemento de 50 kilos con un margen de 45 días después de empacado para venderlo, tal como lo establecía el reglamento antes de reformarse. 

La apuesta es ambiciosa, el mercado costarricense demanda 1.400.000 toneladas de cemento anuales, cantidad que es suplida por dos empresas, Holcim y Cemex, ambas producen en el país y advierten sobre las implicaciones que tiene para el mercado y la construcción que el material ingrese después de un mes de trayecto. 

La cantidad transportada por el buque Toscana representaría entre un 10% y un 12% del consumo mensual para el sector constructor, sin embargo no existe garantía de que el producto cumpla los requerimientos. 

REGLAMENTO SEÑALADO 

Previo a la publicación del decreto, Otto Guevara, diputado del Movimiento Libertario, solicitó a Welmer Ramos, ministro de Economía, Industria y Comercio (MEIC) que modificara la normativa que imponía un límite de 45 días para el cemento empacado con el propósito de asegurar la calidad. 

A través del decreto ejecutivo número 332253-MEIC, el Gobierno modificó el reglamento técnico RTCR 383:2004, cambiando las disposiciones del empaque y el etiquetado del producto, en el documento se apunta:

“El cemento debe estar seco y ser empacado en bolsas o sacos de un material adecuado que permitan conservar las propiedades del cemento establecidas en el presente reglamento”.

Lo anterior atenta contra la calidad de las construcciones que se realizan con este material, de ahí que hayan surgido numerosas dudas contra el MEIC, entidad que por ley debe pelear por defender al consumidor, asegurándose que se cumplan las normativas de calidad y precio. 

Juan Pablo Montealegre, gerente comercial de la cementera Holcim, aclara que la importación de este material siempre ha estado abierta, no obstante, apunta al cambio más importante de las reformas, el plazo de 45 días después de empacado, proceso que garantiza la resistencia según los indican estudios nacionales e internacionales. 

“El cemento pierde pierde sus propiedades cuando se mantiene almacenado, el MEIC cambió el reglamento sin ningún criterio técnico, aunque actualmente, el Instituto de Normas Técnicas de Costa Rica (Inteco) y el Laboratorio Nacional de Materiales y Modelos Estructurales (Lanamme), los resultados estarán los próximos 2 o 3 meses, pero los cambios se anunciaron antes”, señaló Montealegre. 

La iniciativa surgió en diciembre, encabezada por Guevara, y fue aprobada hace dos semanas, para las empresas productoras, lo ideal era esperar a que se conocieran los resultados del estudio. El representante de Holcim explicó que se eliminó el criterio para asegurar las construcciones del país sin que el MEIC tenga previsión para regular cuando el producto llegue a Costa Rica. 

INCERTIDUMBRE 

“No sabemos cómo va a ser almacenado cuando llegue al país porque no existe reglamento sobre ello, además, la mayoría de la construcción en Costa Rica es informal, eso es un riesgo para el sector”, dijo Shirley Mora, coordinadora de Comunicación de Holcim.

Irene Campos, directora ejecutiva del Instituto de Cemento y Concreto (ICYC), coincide en ese aspecto al señalar que “lo que pasa con estos materiales es que con el paso del tiempo y el contacto con la humedad van perdiendo resistencia, por eso se dan plazos de uso de 45 días y los maestros de obras no se dan cuenta de esto, a menos de que el cemento ya esté duro, o que lo lleven a un laboratorio, cosa que es muy difícil”. 

Por su parte, Montealegre manifestó que no conocen la calidad porque solo han escuchado el nombre de la empresa, “la calidad en la planta es diferente a cuando se va a usar, hay que tener en cuenta la humedad del país, aún así, con todos los factores, El MEIC permite que se comercialice”. En el país el precio del cemento está definido por la demanda del mercado, por lo tanto las importaciones implicarán en el precio directo del saco al consumidor. 

“Es importante aclarar que esta reforma al reglamento no afecta la calidad del cemento, en la medida que los importadores y los productores nacionales deben garantizar mediante pruebas de laboratorio que el producto que venden en el país cumple las especificaciones técnicas establecidas, lo que genera la credibilidad y confianza del producto ofrecido”, adujo Ramos tras conocer los cambios en la normativa. 

Mora afirma que la empresa mantiene la responsabilidad de los productos, pero surge la deuda de quién asumirá el riesgo de las importaciones, cuando el MEIC ha hecho cambios sin conocer las implicaciones. Para el jerarca “estos cambios permiten una mayor competencia en el mercado y redundarán en la eficiencia de la industria cementera y en beneficio del consumidor final”. 

Previamente a que se conociera el decreto ejecutivo, Enrique Egloff, presidente de la Cámara de Industrias, insistió en que la reforma del reglamento del cemento se realizará con base en la norma técnica que está elaborando Inteco, sin embargo el MEIC, no lo consideró, tampoco el criterio del Colegio Federado de Ingenieros y Arquitectos (CFIA).

INDONESIA: Indocement to boost exports

Indonesia’s second-largest cement firm, Indocement Tunggal Prakarsa, says it hopes to benefit from the currency depreciation to maintain revenue amid slowing demand by boosting exports more than 60 percent this year.

In a press conference on Wednesday Indocement announced plans to increase shipments from 156,000 tons last year to 250,000 this year to profit from the strengthening US dollar, according to president director Christian Kartawijaya.

“With the rupiah depreciating against the US dollar, we can gain more from exporting our products now,” Christian explained.

Christian said that the company already had export markets — mainly in Tahiti, Taiwan, Bangladesh and Sri Lanka — and was open to new opportunities. 

“Further, we have a high exposure toward currency volatility, given that some of our costs are in US dollars. Boosting our exports will be good as a natural hedging [mechanism],” he added.

At Rp 156.5 billion (US$11.97 million), exports accounted for just 1 percent of company revenue last year, growing by 11.69 percent year-on-year (yoy) — higher than the company’s total revenue growth of around 6.95 percent.

Meanwhile, US dollar transactions made up about 50 to 60 percent of the company’s total expenses — mostly spent on energy, raw materials and machinery expenses.

The rupiah weakened by around 23 percent against the US dollar last year and hit its lowest level in 17 years earlier this month. It currently hovers above Rp 13,000 per US dollar, compared with around Rp 12,500 in the first week of 
January.

The depreciating currency coupled up with a 65 percent increase in the electricity tax for the cement industry — which phased in gradually last year — caused the company’s net profit to grow only slightly by 5.2 percent yoy to Rp 5.27 trillion in 2014. The company’s revenue for the period was Rp 19.99 trillion.

Its costs of revenue for the year went up by around 9 percent to Rp 10.91 trillion, while its operating expenses surged by around 20 percent to Rp 3.23 trillion, the company’s financial report showed.

The company’s finance director, Tju Lie Sukanto, further added that boosting exports was a wise choice in the current market situation, with excessive supply coming from the country’s major players’ new cement facilities.

“Most of our exported products are white cement. We are the only producer of white cement in the country and there is not much domestic demand for it,” he explained.

According to data provided by Indocement, domestic cement consumption grew by 3.3 percent in 2014, slower than the 5.5 percent growth seen in the previous year, mostly due to the political uncertainty of the election year, which resulted in the postponement of a number of projects.

Indocement’s domestic sales volume, meanwhile, was up just 2.9 percent to 18.5 million tons last year, which Christian said was due to the entry of new players and increased imports.

The company managed to maintain its market share unchanged at 30.4 percent along last year, but saw its grip in several regions decline, such as in the western part of Java, where its sales were overtaken by new player Semen Merah Putih.

ZAMBIA: AfriSam back on track, says CEO

AFRISAM CEO Stephan Olivier says "the health of the company has been restored" since the cement firm’s balance sheet and shareholder registry were overhauled after a costly empowerment deal in 2007.

"We’re a very stable organisation — the empowerment-related debt challenges are behind us and we are focused on defending our South African business and growing the business faster in the rest of Africa," he said.

AfriSam is the product of a black economic empowerment deal whereby Swiss firm Holcim offloaded most of its stake in the company to a local consortium in 2007.

The transaction was funded by on-balance-sheet debt, which later had to be restructured, while AfriSam’s complicated ownership and funding structure was also unwound.

Its major shareholders are now the Public Investment Corporation (PIC) — after the state investment body converted AfriSam debts to equity — and Pembani Group.

Mr Olivier said while AfriSam had stabilised, margins across the industry had been under pressure since 2010 due to slack demand and increased competition.

Slightly larger JSE-listed rival PPC said this week its lower sales volumes in SA were resulting in "margins being squeezed", but said volumes were growing in some other African markets.

The companies are evaluating a merger partly in an effort to build scale as multinational producers target the South African market, and also to bolster their efforts to grow elsewhere in Africa.

Mr Olivier said unlisted AfriSam "favourably" compares its performance metrics against the likes of PPC. Perceptions that AfriSam was heavily indebted "are misinformed", he said, adding that the firm’s debt-to-equity ratio "is not out of line with industry peers".

AfriSam has spent at least R1.5bn on what it calls "efficiency upgrades" to its plants over the past decade — or capital expenditure excluding general maintenance.

This included a R80m project to further upgrade its Ulco cement facility in the Northern Cape.

The investments "have kept us up to speed" with the technologies and efficiencies that new operators had brought to the South African market, Mr Olivier said.

Excluding the latest newcomer to the market, Mamba Cement — which is constructing an inland plant and is partly backed by Chinese capital, SA’s installed cement capacity is nearly 20-million tonnes before imports. Demand hovers around 13-million tonnes a year, meaning the industry has about 7-million tonnes of unutilised capacity, some of which sits in AfriSam’s plants.

With selling prices and margins under pressure in SA, both PPC and AfriSam are trying to grow their rest-of-Africa business.

PPC has projects under way in Ethiopia, Rwanda, Zimbabwe and the Democratic Republic of the Congo. The company is evaluating at least one other project, in Algeria, but said this week it would struggle to execute further growth projects due to financial constraints.

Outside of SA, AfriSam has a 68% stake in a Tanzanian company and is adding a second kiln line to grow capacity at its Tanzanian plant, from where it exports to countries including Rwanda, Burundi, Uganda and the Congo. The kiln is planned to be commissioned in the fourth quarter of this year.

Mr Olivier said AfriSam was looking for other opportunities across the continent, with its main focus on Central to East Africa, but said competition for "suitable and fairly priced" deals was fierce.

Meanwhile, should Holcim’s merger with French cement giant Lafarge go ahead, Holcim will have to sell its roughly 2% stake in AfriSam within three years, according to the Competition Commission’s conditions in approving their merger.

This would ensure Holcim did not have access to AfriSam’s commercially sensitive information, the commission said last year.